Как налоговая реформа затронет личные фонды и ПИФы

Источник

Мы проанализировали поправки и оценили их влияние на инвестиционные процессы и инфраструктуру.

 

Что изменится для физлиц и ИП с нового года?

1. Рост ставок НДФЛ
   Налоги на доходы от дивидендов, процентов, роялти, аренды, продажи имущества (включая недвижимость), ценных бумаг, ЦФА и ПФИ вырастут с текущих 13–15% до 13–22% (в зависимости от размера дохода).
2. Удар по нерезидентам
   Налоговые нерезиденты будут платить 30% вместо 15% с дивидендов и процентов по вкладам в банках РФ.
3. Ограничения для ИП
   Индивидуальные предприниматели на УСН больше не смогут платить 6% с процентов по российским банковским вкладам.

На наш взгляд, это неприятные, но вполне ожидаемые новости в условиях нарастающего бюджетного дефицита.

 

Изменения для ПИФов

Вводится налог на отдельные доходы закрытых и интервальных ПИФов, предназначенных для квалифицированных инвесторов.

Что облагается: Дивиденды, проценты, роялти и аренда, получаемые ПИФом. Ставка составит 15%.

Что НЕ облагается: Доходы ПИФ от продажи долей в ООО, ценных бумаг, паев других фондов, недвижимости и прав требования. Реформа оказалась мягче, чем ожидал рынок.

Остаются в тени некоторые важные детали, например, какие проценты будут облагаться налогом (начисленные или выплаченные), можно ли будет уменьшать доходы от аренды на связанные с ней расходы (например, амортизация, проценты по привлеченным инвестициям и т.д.). Скорее всего они будут уточнены по ходу прохождения законопроекта через Госдуму. 

На наш взгляд, вопреки ожиданиям, реформа налогообложения ПИФ окажется достаточно мягкой т.к. не затронет доходы ПИФ от продажи долей ООО, ценных бумаг и паев других ПИФ, недвижимости, прав требования и иных активов. 

 

Личные фонды: новые правила и главные преимущества

Ставка налога на прибыль для личных фондов повышается с 15% до 22%.

Критично ли это?

С одной стороны, в личном фонде под 22% попадает весь доход, тогда как у физлиц действует ступенчатая прогрессивная шкала НДФЛ. С другой стороны, это ощутимо только для инвесторов с доходом до 50 млн рублей в год. Выше этой отметки переплата фиксируется на уровне 1,5 млн рублей, что некритично на фоне остальных плюсов личных фондов.

Почему личный фонд остается незаменимым инструментом?

• Единственный способ снизить налог по вкладам
  Личный фонд сохраняет право на УСН. Это позволяет получить самую низкую ставку налога с процентов по вкладам в банках РФ (а также с роялти и аренды). Поскольку ИП этого права лишились, личный фонд стал уникальным решением. При этом дальнейшее распределение доходов учредителю или его родственникам налогом не облагается.
• Связка ЛФ + ЗПИФ
  Фонды по-прежнему освобождены от налога с материальной выгоды при передаче имущества в ЗПИФ.
• Владение неинвестиционными активами
  Личный фонд идеален для содержания имущества, требующего расходов (квартиры, дома, земля, яхты, самолеты).
• Абсолютная защита
  Только личный фонд гарантирует сохранность активов в сложных и непредсказуемых жизненных сюжетах (банкротство бизнеса, развод, причинение ущерба или вреда, административное или даже уголовное преследование и др.).