Ключевые изменения в регулировании личных фондов

Личный фонд теперь квалифицированный инвестор

8 августа 2024 года вступили в силу поправки в закон о рынке ценных бумаг, признающие квалифицированными инвесторами личные фонды, стоимость имущества которых превышает 100 млн рублей.

АО «Лайф Менеджмент»:

Личные фонды теперь могут напрямую владеть паями ЗПИФ. Наконец-то стало возможным объединить такие преимущества личных фондов как сохранность капитала, наследственное и семейное планирование с главным преимуществом ЗПИФ – отсутствием налогообложения до момента распределения прибыли пайщикам. Также личным фондам теперь доступны многие зарубежные финансовые инструменты.

 

Беспрецедентные преференции

8 августа 2024 года вступили в силу поправки в различные законы относительно личных фондов, а именно:

1. Закон об НКО теперь не распространяется на личные фонды – отчетность в Минюст отменена, в ФНС уходит государственная регистрация личных фондов.
2. Введены новые положения для исполнительных органов личных фондов по соблюдению антиотмывочного законодательства.
3. Решения об учреждении, уставы и сведения об учредителях личных фондов снова становятся непубличными.
4. Предоставлена возможность государственной регистрации личных фондов через нотариуса.
5. Передача валютных ценностей учредителем в фонд, а также от фонда выгодоприобретателям является разрешенной валютной операцией. В фонд и из него теперь можно передавать иностранную валюту и ценные бумаги.
6. Режим коммерческой тайны распространен на учредительные документы и сведения о размере и структуре доходов, расходов, активов, численности и оплате труда работников личных фондов.
7. В устав личного фонда может быть включено положение о передаче в арбитраж (третейский суд) споров между лицами, связанными с личным фондом.
8. К международным личным фондам, созданным или редомицилированным в РФ, начали применяться нормы ГК РФ о личных фондах. Требование о минимальном капитале таких фондов упало с 5 млрд рублей до 500 млн рублей.

АО «Лайф Менеджмент»:

Очевидно, что тема личных фондов продолжает оставаться в фокусе законодателя, режим постепенно становится беспрецедентно преференциальным. Вывод личных фондов из-под действия закона об НКО сокращает бюрократические формальности и сроки, связанные с взаимодействием с Минюстом. Уходит требование о подаче ежегодной отчетности в Минюст. Снова уходят из публичного доступа случайно открытые в начале года сведения об учредителях личного фонда, тем самым восстанавливается статус-кво. Значительно ускоряется и упрощается государственная регистрация личных фондов. Международные личные фонды получили гарантии, предусмотренные ГК РФ для обычных личных фондов: в частности, защиту от кредиторов по истечении 3-х лет с момента создания фонда.

 

Изменен правовой статус личных фондов

8 августа 2024 года вступили в силу поправки в ГК РФ относительно личных фондов, а именно:

1. Имущество в личный фонд теперь может вносить не только учредитель.
2. Уставом фонда теперь может быть предусмотрен запрет на изменение учредителем документов фонда.
3. Личный фонд может быть ликвидирован по иску госоргана, если ведет деятельность, указанную в Законе об иноагентах.
4. При ликвидации фонда, если невозможно определить выгодоприобретателей, имущество передается учредителю. Но если учредителями фонда были супруги и брак между ними позже был расторгнут, то при отсутствии специальных соглашений (договоров), имущество передается в равных долях бывшим супругам.

АО «Лайф Менеджмент»:

Наиболее важной поправкой в ГК РФ мы считаем возможность установления запрета на изменение учредителем документов фонда. Таким образом фонд может стать по-настоящему дискреционным. Например, это позволит более эффективно оспаривать зарубежные санкции, подтверждая действительную утрату контроля над активами, помещенными в личный фонд. Также данная поправка сделает бессмысленным какое-либо давление на учредителя с целью завладения активами фонда.

Немаловажной также является поправка о внесении активов в личный фонд третьими лицами – это позволит передавать в фонд активы, находящиеся в «понятийном» владении.