Личный фонд для облегчения валютного регулирования и владения КИК
13 Ноября 2026
Александр Пергушев, «Лайф Менеджмент»:
В последнее время ФНС России существенно ужесточила контроль за финансированием иностранных структур (КИК) со стороны российских граждан. Используя отчетность самих КИК, инспекторы массово запрашивают документы по займам, выданным начиная с 2018 года.
Для физических лиц регуляторный коридор практически закрыт: займы нерезидентам в иностранной валюте запрещены, а любые альтернативные формы исполнения (зачеты, новации, SAFE-контракты или отступные акциями) квалифицируются как нарушение правил репатриации с риском штрафов до 70% от суммы операции.
В текущих реалиях личный фонд (ЛФ) становится эффективным корпоративным центром для легального структурирования и финансирования зарубежных активов.
Преимущества ЛФ при финансировании иностранных структур
Переводя инвестиции в контур личного фонда (ст. 123.20-4 ГК РФ), учредитель меняет свой правовой статус с физического лица на юридическое, что открывает доступ к ряду регуляторных послаблений:
- Право на корпоративные льготы: На ЛФ распространяется действие Указа Президента РФ № 529, что позволяет проводить зачеты встречных требований по займам, которые категорически запрещены для граждан.
- Снижение рисков валютного контроля: Взаиморасчеты между учредителем и фондом осуществляются внутри РФ в рублях и не подпадают под ограничения трансграничного валютного контроля.
- Администрирование КИК при смене резидентства: Если учредитель утратил налоговое резидентство РФ и потерял возможность раскрыть КИК, личный фонд вправе выполнить эту обязанность самостоятельно.
